कर्नाटक माइक्रो लोन और छोटे ऋण अध्यादेश एनबीएफसी-एमएफआई के लिए अल्पकालिक व्यवधान पैदा कर सकते हैं: IND-ra

कर्नाटक माइक्रो लोन और छोटे ऋण (जबरदस्ती कार्रवाई की रोकथाम) अध्यादेश 2025 प्रभावी 12 फरवरी 2025 में अल्पकालिक व्यवधान हो सकता है, निकट अवधि में ग्राहक अनुशासन को प्रभावित कर सकता है और चौथी तिमाही (4QFY25) में नाजुकता में वृद्धि का नेतृत्व कर सकता है। बैंकिंग फाइनेंस कंपनियों-माइक्रोफाइनेंस इंस्टीट्यूशंस (NBFC-MFI) ने भारत रेटिंग एंड रिसर्च (IND-RA) को आगाह किया।

यह बैंकों, एनबीएफसीएस और एनबीएफसी-एमएफआई को छोड़कर अध्यादेश के बावजूद है और अन-पंजीकृत/ बिना लाइसेंस वाले माइक्रोलेंडरों के लिए लागू होता है।

क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ने कहा कि कर्नाटक में देश में चौथा सबसे बड़ा माइक्रोफाइनेंस बाजार है और कुछ बड़े एनबीएफसी- एमएफआई के पास राज्य में उनके पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा है।

इसके अलावा, कर्नाटक में सामने आने वाली राजनीतिक घटनाओं का पास के क्षेत्रों में एक स्पिलओवर प्रभाव हो सकता है और यह एक महत्वपूर्ण निगरानी योग्य होगा।

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IND-RA ने FY26 के लिए NBFC-MFI के लिए एक बिगड़ते क्षेत्र के दृष्टिकोण और एक स्थिर रेटिंग आउटलुक को बनाए रखा है।

“कर्नाटक में हाल के घटनाक्रम एमएफआई क्षेत्र के लिए चल रही स्थिति को बढ़ा सकते हैं और वसूली में देरी कर सकते हैं क्योंकि उधारकर्ताओं के क्रेडिट अनुशासन पर एक अस्थायी प्रभाव के रूप में, राज्य के भौगोलिक योगदान और संग्रह दक्षता में पहले से ही देखे गए सापेक्ष डुबकी को देखते हुए,”। करण गुप्ता, प्रमुख और निदेशक वित्तीय संस्थान, IND-RA कहते हैं।

एमएफआई मुद्दा एक राजनीतिक मोड़ लेता है

एजेंसी ने देखा कि कर्नाटक में कई परिवारों के बारे में नई रिपोर्टों के बाद पिछले कुछ महीनों में माइक्रोफाइनेंस कंपनियों द्वारा कथित तौर पर दुर्व्यवहार किया जा रहा है और कंपनी के प्रतिनिधियों ने चुकाने के नाम पर उधारकर्ताओं को परेशान किया, यह मुद्दा राजनीतिक हो गया, जिसमें स्थानीय पुलिस अधिकारियों द्वारा कुछ संग्रह एजेंटों की गिरफ्तारी भी शामिल है और राज्य सरकार माइक्रोफाइनेंस अध्यादेश में लाती है।

यह उल्लेख किया गया है कि अध्यादेश के तहत कवर किए गए प्रमुख बिंदुओं में एक निर्दिष्ट समय सीमा के भीतर नामित जिला अधिकारियों के साथ अनियमित सूक्ष्म-लेंडर का अनिवार्य पंजीकरण, जबरदस्ती वसूली प्रथाओं पर प्रतिबंध, ऋण मूल्य निर्धारण में पारदर्शिता, उधारकर्ताओं और उधारकर्ताओं और उधारकर्ताओं के बीच विवादों की मध्यस्थता के लिए एक लोकपाल की स्थापना शामिल है। अध्यादेश के कार्यान्वयन से पहले ऋण के मामले में ऋणदाता और ऋण राहत।

Ind-ra ने कहा कि अध्यादेश MFI के अधिकारियों और निजी मनीलेंडर द्वारा अपनाए गए जबरदस्त संग्रह और वसूली प्रथाओं के प्रमुख मुद्दे को संबोधित करने के लिए लक्षित है, जिसमें ₹ 5 लाख तक का जुर्माना या 10 साल तक की जेल की अवधि शामिल है। यह मध्यम से लंबे समय तक राज्य में अधिक नैतिक उधार देने वाले वातावरण को जन्म दे सकता है।

हालांकि, काउंटर-साइड पर, इससे एनबीएफसी-एमएफआई के लिए मौजूदा परिचालन वातावरण में निकट अवधि के व्यवधान भी हो सकते हैं।

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एजेंसी ने मूल्यांकन किया कि रिकवरी प्रथाओं पर सख्त नियमों के साथ, पंजीकृत खिलाड़ी संग्रह करने में चुनौतियों का सामना कर सकते हैं, विशेष रूप से उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं से गहरी नाजुक बाल्टी में।

यह उधारकर्ता अनुशासन को भी प्रभावित कर सकता है क्योंकि वे पुनर्भुगतान करने के लिए कम दबाव महसूस कर सकते हैं, जिससे सेगमेंट के लिए चूक और परिसंपत्ति की गुणवत्ता के मुद्दे बढ़ सकते हैं। जब तक राज्य में संचालन को सुव्यवस्थित नहीं किया जाता है, तब तक वृद्धिशील संवितरण भी प्रभावित हो सकते हैं।

IND-RA ने कहा कि अध्यादेश अध्यादेश के कार्यान्वयन से पहले, अन-पंजीकृत/ बिना लाइसेंस वाले MFI द्वारा विस्तारित ऋणों पर राहत की ओर इशारा करता है।

इसने स्व-नियामक संगठनों (SRO) रेलिंग पर ध्यान दिया, जो कि माइक्रोफाइनेंस उधारदाताओं की संख्या को तीन प्रति उधारकर्ता और वृद्धिशील उधारकर्ताओं (60 दिनों से अधिक समय तक अतिदेय) के लिए वृद्धिशील जोखिम को प्रतिबंधित करता है, जो कि मध्यम से अधिक समय तक रहने में मदद करेगा। अवधि। हालांकि, उधारकर्ता पुनर्भुगतान व्यवहार पर निकट-अवधि का प्रभाव एक निगरानी योग्य है।

भौगोलिक एकाग्रता जोखिम

एजेंसी ने कहा कि कर्नाटक के पास बिहार, तमिलनाडु और उत्तर प्रदेश के बाद चौथा सबसे बड़ा माइक्रोफाइनेंस बाजार है। इसके अलावा, शीर्ष पांच बड़े एनबीएफसी-एमएफआई राज्य में काम करते हैं, जिसमें दिसंबर 2024 तक सकल ऋण पोर्टफोलियो का लगभग 35 प्रतिशत शामिल है।

ऐसे खिलाड़ियों के लिए समग्र ऋण पोर्टफोलियो में कर्नाटक का हिस्सा 9 प्रतिशत – 33 प्रतिशत के बीच होता है, जो भौगोलिक एकाग्रता जोखिम के कुछ स्तर का संकेत देता है। राज्य में चल रहे राजनीतिक मुद्दों के साथ, राज्य में संग्रह दक्षता के स्तर में 1 प्रतिशत की गिरावट आई है – दिसंबर 2024 और जनवरी 2025 के बीच 4 प्रतिशत, IND -RA ने कहा।